원화값 높아질 때 가입 유리
금리인하 기대에 자금 몰려
올해 1조원 돌파 전망도 나와
환율·금리 급등땐 손실 볼 수도
5월 달러예금도 7조원 늘어

[사진 = 뉴스1]

미국 도널드 트럼프 정부가 출범한 후 달러보험이 지속적으로 인기를 끌고 있다. 보험료 납부와 보험금 수령이 모두 달러로 이뤄지는 이 상품은 추후 원화값이 떨어지고, 금리가 내려갈수록 가입자에게 유리하다.

은행 창구에서는 장기적으로 제로 금리 시대가 열릴 것이라고 설명하며 이 상품 판매에 열을 올리고 있다. 다만 원화값과 금리가 모두 올라가면 가입자가 받을 수 있는 보험금도 줄어드는 구조로 설계돼 있다는 점을 주의해야 한다는 지적도 나온다.

지난 12일 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)에 따르면 올해 들어 5월까지 방카슈랑스(은행에서 판매하는 보험) 채널에서 달러보험이 총 5135억원어치 팔렸다. 전년 동기와 비교해 2배가량 늘어난 수치다. 현재 속도대로라면 작년 연간 판매액인 9605억원을 훌쩍 넘어 사상 최초로 1조원을 돌파할 것이라는 관측도 나온다.

달러보험은 확정금리형 저축성보험이다. 가입자는 달러로 보험료를 내고, 만기에 달러로 보험금을 받는다. 달러로 입금해야 하다 보니 최근처럼 달러당 원화값이 강세일 때 가입하는 것이 유리하다는 점도 한몫했다. 지난 12일 서울 외환시장에서 달러당 원화값은 전 거래일 대비 16.3원 오른 1358.7원에 주간 거래(오후 3시 30분)를 마쳤다. 지난 4월 초 기록한 올해 최저치(1484.1원)에 비해 8% 이상 원화값이 상승했다.

이 상품은 채권과 유사한 구조를 가지고 있어 금리가 내려갈수록 중도 해약환급금이 많아진다. 일례로 시중은행에서 인기가 많은 한 외국계 보험사의 연이율이 5.43%인 달러보험은 10년 후 환급률이 160%에 달한다. 10만달러를 냈을 때 10년 후 보험금으로 16만달러를 수령하는 식이다.

만기까지 기다리면 공시이율과 상관없이 환급금이 동일하지만, 중도 해지 시 해약환급금은 이자율에 따라 달라진다. 만약 가입 1년 후 공시이율이 1%포인트 하락하면 10만6100달러 상당을 중도 해지 환급금으로 받을 수 있는데, 이는 금리가 그대로 유지됐을 때보다 9000달러가량 많다. 반대로 1년 후 공시이율이 가입 때보다 1%포인트 오르면 받을 수 있는 중도 환급금도 9만200달러 수준이라 금리가 그대로 유지된 경우보다 약 8000달러의 손해를 보게 된다.

최근 시중은행에서 달러보험이 잘 팔리는 것은 그만큼 금리가 인하한 것으로 내다보는 예측이 많기 때문이다. 현재 미국의 기준금리 인하 시기를 두고 갑론을박이 있지만, 장기적으로는 글로벌 금리가 내려갈 것이라는 시각이 우세하다. 이 때문에 일선 은행 창구에서도 금리 인하에 따른 상품의 매력을 부각하는 데 초점을 맞추고 있다. 금리가 내려갔을 때 중도 해지하고 환급금을 받으면 단기간에 높은 수익률을 올릴 수 있다고 홍보하는 것이다.

시중은행에서는 달러예금 잔액도 급증하고 있다. 5대 은행 기준으로 지난 11일 기준 달러예금 잔액은 85조2864억원으로 4월 말 78조3742억원에 비해 9% 가까이 늘어났다. 같은 기간 원화예금 잔액이 2%가량 불어난 것과 비교하면 4배 빠른 속도로 증가하는 셈이다.

원화예금의 인기가 정체 상태인 데 비해 달러예금이 주목받는 건 양국 기준금리 차이 때문이다. 현재 주요 은행에는 12개월을 예치했을 때 연 4% 이상의 금리를 주는 달러예금이 다수 존재한다. 반면 원화예금은 연 3%대 금리가 실종되면서 상대적으로 예테크족의 관심에서 멀어지고 있다.

금융권에서는 달러보험의 인기와 관련해 불완전판매를 우려하기도 한다. 달러보험은 중도 해지 시 공시이율이 높아지면 가입자가 손해를 보게 된다. 이를테면 10년납 5.43% 금리로 상품에 가입한 사람은 1년 후 공시이율이 1%포인트만 올라도 중도 해지 환급률이 90%에 불과하다. 은행에서 가입한 상품이기 때문에 예·적금과 마찬가지로 중도 해지에 따른 원금 손실이 없다고 예상했다면 급전이 필요하게 됐을 때 당황할 수 있다.

또 만기 시점에 원화값이 큰 폭으로 움직이면 손실을 볼 수 있다. 보험료를 납입할 때에는 원화값이 강세인 것이 좋지만 보험금을 수령할 때는 달러값이 강세인 것이 가입자에게 유리해서다. 만약 만기 시 원화값이 치솟아 있다면 원화로 받게 되는 보험금이 대폭 줄어들 수 있다.

한 금융권 관계자는 “달러보험은 여러 가지 상황에 따라 보험금이 달라진다”며 “가입자 본인이 보험금을 장기간 예치해둘 수 있는지, 추후 금리 방향은 어떻게 예상하는지 꼼꼼히 따져봐야 한다”고 조언했다.

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