코스피 2주 연속 상승
지난주 4.23% 상승 2800선 회복
"35조원 규모 추경, 내수 진작 기대 커져"
정책 수혜주 중심 랠리 전망
"AI·바이오·콘텐츠·방산 등 주목"

[이데일리 신하연 기자] 새정부 출범과 함께 지난주 국내 증시가 상승 흐름을 타면서 2800선을 회복했다. 이재명 대통령이 후보 시절 공약으로 내세웠던 ‘코스피 5000 시대’에 대한 기대감이 증시 전반으로 확산하면서, 시장은 새 정부 출범을 기점으로 랠리를 이어갈 수 있을지 촉각을 곤두세우고 있다.

이재명 대통령이 5일 서울 용산 대통령실 청사에서 열린 국무회의에서 발언하고 있다. (사진=연합뉴스)

8일 엠피닥터에 따르면 지난 5일 코스피는 전주 대비 114.38포인트(4.23%) 오른 2812.05로 2주 연속 상승했다. 이 대통령이 제21대 대통령으로 취임한 지난 4일 코스피는 전 거래일 대비 2.66% 올랐고, 이튿날인 5일에도 1%대 강세 마감하며 11개월 만에 2800선을 돌파했다.

수급별로는 이 기간 유가증권시장에서 외국인이 2조 1558억원 규모로 3주 연속 순매수를 기록했다. 기관도 1838억원 규모로 2주 연속 순매수세를 보인 반면 개인은 2조 3170억원 규모 매도 우위로 2주째 차익 실현을 이어갔다.

코스닥도 지난 한 주간 2.97% 오른 756.23을 기록하며 동반 강세를 보였다. 새정부 출범에 따른 정국 안정 기대감과 증시 부양책에 대한 정책 신호가 단기적으로 증시의 긍정적 모멘텀으로 작용했다는 분석이다.

이 대통령은 앞서 △기업 지배구조 개선 △주주 환원 정책 강화 △자사주 소각 의무화 등 자본시장 개혁 방향을 제시하고 ‘코스피 5000 시대’를 현실화하겠다고 약속했다. 여기에 여당인 더불어민주당은 지난 5일 상법 개정안을 발의하면서 종전안에 있었던 1년의 유예 기간을 두지 않고 즉시 시행을 예고하는 등 법안 재추진에 속도를 내고 있다.

시장에서는 이 같은 공약들이 실행될 경우, 주식시장에 긍정적인 수급 효과를 가져올 수 있을 것으로 보고 있다. 최대 35조원 규모의 2차 추경 편성 실무 작업이 본격화했다는 점도 수급 관련 기대감을 키우는 요인이다.

김성노 BNK투자증권 연구원은 “신정부 출범 이후에 경기부양과 상법 개정에 대한 기대감으로 금융, 지주회사 등이 테마를 형성하면서 주가상승을 주도하고 있다”며 “정부의 경기부양대책이 현실화될 경우 내수 경기회복에 대한 기대감이 조성될 수 있을 전망”이라고 말했다.

하나증권 리서치센터도 보고서를 통해 “올 하반기 달러약세와 금리인하, 추경 등 유동성 확대와 재정 정책은 주가의 상승 동인”이라며 “트럼프발 관세 불확실성도 최악(Peak out)을 지나고 있고 경기침체 공포 역시 경감 중”이라고 진단했다.

정책 수혜주에 대한 관심도 높아지고 있다. 자본시장 관련 제도 개편 수혜주 외에도 내수 중심 중소형주, 소비재주, 인프라 관련 종목군에도 수혜 기대가 반영되고 있다.

강진혁 신한투자증권 연구원은 “여소야대 국면에서 입법 지원이 용이한 상황인 만큼 당선인이 제시했던 ‘ABCDEF(AI·바이오·콘텐츠·방산·에너지·제조업) 정책’ 등 신정부 공약에 주목해야 한다”며 “2차 추경은 내수 활성화를 위해 시급한 민간소비 및 일자리 창출, AI 경쟁력 제고 등 예상되며, 과거 추경 국면에서는 유통·음식료·인터넷 등이 양호한 흐름을 보였다”고 조언했다.

한편 주중 주요국의 경제지표는 증시 변동성을 재자극할 수도 있다. 지난 6일(현지시간) 공개된 미국 5월 고용지표는 시장 예상을 상회했으나 4월 대비 감소세를 보였다. 오는 11일 발표될 미 5월 소비자물가(CPI)는 4개월 만에 전월 대비 반등할 것이라는 예상이 나온다. 트럼프 대통령의 관세정책으로 일부 품목에서 가격 상승이 나타날 수 있기 때문에 시장 참여자들도 촉각을 곤두세우고 있다.

하루 뒤인 12일 나오는 5월 생산자물가지수(PPI)를 두고는 기업이 여전히 관세 영향을 흡수하고 있는지 관심이 쏠린다.

관세 협의가 진행되는 와중에 미국이 우리나라를 환율 관찰대상국으로 재지정한 데 따라 통상 압박 강도도 높아질 전망이다. 또 하워드 러트닉 미 상무장관이 반도체법 보조금을 현행 투자액 대비 10%에서 4% 이하로 낮출 의향을 밝힌 것도 국내 반도체주에는 악재가 될 수 있다.

신하연 (summer1@edaily.co.kr)

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