구글클라우드, 영업익 144% 증가… MS 16%·아마존 20%↑
AI인프라 중심 성장세 둔화 조짐… 새 동력 발굴 치열해질 듯

아이클릭아트 자료사진

인공지능(AI) 수요가 여전히 글로벌 빅테크들의 클라우드 사업을 이끈 것으로 나타났다. 글로벌 클라우드 기업의 AI인프라 투자도 지속 확대되고 있다. 성장세가 다소 둔화되는 모습도 나타났지만 AI에이전트 등 새로운 수익모델 발굴과 업체 간 경쟁도 더욱 치열하게 전개될 전망이다.

아마존, 마이크로소프트(MS), 구글 등 글로벌 클라우드서비스제공사(CSP)들은 최근 1분기 실적 발표에서 모두 월가 예상치를 웃도는 성적표를 냈다. 이들 모두 실적 성장을 이끈 주역으로 AI를 지목했으나 그 상승폭에선 차이를 보였다.

먼저 구글 모회사 알파벳은 1분기 매출 902억3000만달러(약 125조5099억원), 영업이익 306억1000만달러(약 42조5785억원)를 기록했다고 지난달 24일(현지시간) 발표했다. 각각 전년 같은 기간보다 12%, 20% 증가한 수치다. 2.81달러의 주당순이익(EPS)도 시장조사업체 LSEG가 집계한 예상치(2.01달러)를 상회했다.

이 가운데 구글클라우드는 매출 122억6000만달러(약 17조46억원), 영업이익 21억8000만달러(약 3조237억원)를 올렸다. 매출은 전년 동기 대비 28% 늘었고 영업이익은 144% 성장했다. 지난해 클라우드 사업에서 처음 흑자전환을 이룬 이래 수익성을 끌어올리고 있다. 올해 들어 감가상각 기간 조정, 저전력 암(Arm)서버 전환 등으로 단가 절감도 이뤘다.

MS 또한 시장 예상치를 웃도는 성적을 거뒀다. 1분기 매출은 전년 동기보다 13% 증가한 700억7000만달러(약 97조1871억원), 영업이익은 16% 늘어난 320억달러(44조3840억원)로 집계됐다. 3.46달러의 EPS도 런던증권거래소그룹(LSEG)이 집계한 월가 예상치(3.22달러)를 상회했다. 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 정책에도 강한 매출 전망을 제시하기도 했다.

그 근간을 이루는 것은 클라우드 사업이다. 퍼블릭 클라우드 '애저'와 서버 제품군 등이 포함된 MS의 인텔리전트클라우드 사업부문 매출은 전년 동기보다 21% 증가한 268억달러(약 37조1716억원)를 기록했고, 이 중 애저의 성장 폭은 33%에 달했다. 회사에 따르면 애저의 성장 폭 중 절반가량(16%포인트)에 AI가 기여했다.

아울러 아마존의 1분기 실적은 매출 1557억달러(약 215조9559억원), 영업이익 184억달러(약 25조5208억원)로 집계됐다. 전년 동기보다 각각 9%, 20% 증가한 수치다. 1.59달러의 EPS도 월가 예상치(1.36달러)를 웃돌았다. AI인프라 등에 대한 대규모 투자를 유지하면서도 견조한 성장세를 보였다.

아마존의 이익 60% 이상과 함께 미래 성장도 책임지는 아마존웹서비스(AWS)는 1분기 매출 293억달러(약 40조6391억원), 영업이익 115억달러(약 15조9505억원)를 기록했다. 전년 동기보다 각각 17%, 22% 성장한 수치다. 회사는 자체개발 AI반도체 및 데이터센터 네트워크 확장 등에 지속 투자했음에도 인프라 최적화 노력과 생성형AI 수요 덕에 마진 개선이 이뤄진 점을 강조했다.

다만 AWS 매출 성장 폭은 시장 기대치(17.4%)에는 미치지 못했다. 3사 중 가장 갈 길이 급하고 빠르게 성장 중인 구글클라우드의 매출도 시장 기대치에는 소폭 못미쳤다. 전 분기엔 시장 기대치에 못 미쳤던 MS만 이번에 예상치를 넘었다. AI인프라 중심의 성장세는 조금씩 둔화되는 양상이다.

시장조사업체 시너지리서치에 따르면 1분기 글로벌 퍼블릭 클라우드 시장 점유율은 AWS 29%, MS 22%, 구글클라우드 12% 순이다. 오픈AI와 손잡은 MS와 추격자 구글이 AI를 앞세워 점유율을 확대하면서 선두주자 AWS의 시장점유율이 30% 밑으로 내려갔다.

이런 가운데 세 업체 모두 올해 'AI슈퍼사이클'에 맞춰 설비투자(CAPEX)를 두 자릿수 비율로 상향한 점도 눈에 띈다. 이들은 클라우드 인프라 구축·운영 효율화와 함께 AI 플랫폼, AI 서비스 등을 통한 수익 다각화 노력과 관련 경쟁에도 한층 힘을 실을 것으로 보인다.

팽동현기자 dhp@dt.co.kr

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